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標題: 2023年醫美行業上中下遊的三大新爆點 [打印本頁]

作者: admin 時間: 2024-4-2 16:17
標題: 2023年醫美行業上中下遊的三大新爆點

2022年，一半核酸一半心伤，醫美行業穿越低谷期。穿越低谷後，2023年醫美需求會構成“V”型反弹，走出“V”字曲線。

多位醫美行業人士皆暗示，回首2022，庞大的不肯定性使全部行業蒙上了一层阴翳，但雾霾正在散去，新的機遇正在出現。

從羁系端看，规范化已成為行業共鸣，“黑醫美”機構在被陸续镌汰，尾部企業加快出清，這為醫美行業後续康健良性成长打下了坚實根本。

從市場端看，醫美市場范围在2022年延续連结两位数（13.8％）的增加，估计整年将靠近2500亿元，已达2017年時的2倍多。在疫情频频确當下，醫美行業表示出了足够的市場韧性。

《大美界》制圖

更首要的變革在于，從年頭起頭，虽然本錢仍然重仓醫美上遊，但已呈現重回醫美辦事真個趋向：德阳德美整形、醫美國際、BR光電调養等辦事機構前後得到大額融資，這给了醫美行業以信念。

一名在本年刚得到融資的醫美辦事機構賣力人奉告《大美界》：“本年無疑是艰巨的，疫情频频带来了庞大挑战，不少同業营業受挫，現金流急急。但這是拂晓前的‘暗中’，咱們已到了谷底，来岁就是朝着山岳進發。新的消费需求正在酝酿，行業在接下来的一段時候會迎来更大成长。”

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回首2022年：穿越低谷期，醫美機構踊跃谋變

醫美行業本年在频频颠簸中艰巨前行。

·年頭，受疫情影响，作為醫美焦點區的華东地域延续多月封控，大量醫美機構不能不闭店；

·9月，羁系端将對醫美機構財政問題舉行核對的信息風行一時，浩繁醫美觀點股股价重挫，并傳导到一级市場，致使很多醫美企業估值“打折”；

·年末，疫情频频下，天下各地的醫美消费需求再次被按捺。

2022年的醫美行業，不管是在市場需求上，仍是在財政融資上，都遭受了庞大挑战。

面临困局，《大美界》察看發明，醫美企業都踊跃谋變，以穿越低谷期。

“醫美機構靠‘两条腿走路’，一個是延续获客，另外一個是不乱的現金流。获客一旦受阻，連结現金流的不乱就成了關頭。”某知名醫美機構賣力人奉告《大美界》，压力之下，醫美機構們都在尽力優化本身的贸易模式，從而提高人效比。

好比有的醫美機構起頭走“轻量化”線路，即經由過程削減SKU数目，用更小面积，更小本錢專注焦點营業，使谋划效力最大化；有的醫美機構则是采纳中間病院加卫星诊所的模式，以應答各地市場需求散布不均的問題；另有的機構测驗考試聚焦某一個细分市場的诊所营業，并将其舉行連锁化、跨區域化……

不但如斯，拓展新营業以扩展营收盘子也成了很多醫美機構的選擇。此中，牙科和植發最為廣泛。

比方2022年7月，朗姿股分颁布發表将在旗下醫美機構展開美容牙科营業。這是在于，醫美和牙科具备自然强联系關系性，“求美”成為當下很多牙科用户的首要需求，且當下牙科多為高客单价营業，如错颌正畸、美白贴片等，利润可觀。

而植爆發為醫美的首要细分，也起頭遭到综合醫美機構的接待，本年很多醫美機構便新設了植發科室。要晓得，此前该類营業多為專業的連锁植發機構在结構。此外，經由過程與植發大夫團體互助，同样成為當前醫美行業比力常見的植發互助模式，其可使醫美機構几近不消投入甚麼本錢便可得到植發項目標落地。

“植發营業與其他醫美营業具备高度适配性。舉個例子，一些女性求美者做完拉皮手術後，會在發際線邊沿會留下一個疤痕，大夫可以經由過程植發将留下疤痕的處所舉行粉飾。用户需求的二次轉换，在很大水平上削減了获客本錢，提高了機構的营收和红利程度。”上述知名醫美機構賣力人暗示。

在本年，做自营產物也成了浩繁醫美機構测驗考試结構的標的目的。

2022年9月，结合丽格團體與锦波生物颁布發表告竣计谋互助，配合推出了“新膚源胶原水光”（重组Ⅲ型人源化胶原冻干纤维）新品，该產物仅在结合丽格團體旗下機構上線。

除此以外，華韩股分旗下醫美機構與爱漂亮客互助上線了一款名為“ARSMO”的專属玻尿酸產物；朗姿股分旗下米兰柏羽、长沙雅美等醫美機構，也在本年向求美者舉薦一款名為“芙妮薇”的玻尿酸產物，据朗姿股分流露，其介入了该款玻尿酸的開辟。

從上可見，挑战之下，醫美行業踊跃谋變，不管是優化贸易模式，仍是摸索新营業、做自营產物，焦點逻辑是鞭策延续获客與連结現金流不乱，從而為穿越低谷积储着势能。

在這個進程中，那些真正具备价值的企業必将會逐步浮出水面。

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企業端變革：特點化成长成趋向，上中下流周全“着花”

甚麼才是有价值的企業？

對付這個問題，分歧的行業、分歧的人来答复，城市给出分歧的谜底。在《大美界》與醫美行業人士的平常沟通交换中，获得的答复亦是如斯。但2022年有一個词被反复说起，成為行業人士一致認為最能表現當下醫美企業是不是具备价值的词，即“特點化”。

“醫美行業同質化竞争加重，有没有‘特點’是相干企業可否在一眾竞争敌手中快速突围的焦點暗码。”多位行業人士表达出雷同概念。

在市場的反馈上，《大美界》梳理後發明，特點化成长确成趋向，相干上中下流企業都有不错表示。

先看上遊器械質料范畴。在2022年，具备特點的给藥方法、光電装备等成為热词。而在前几年，上遊最為活泼的品類仍是肉毒素、水光類、玻尿酸等，各家企業纷繁環抱此舉行结構。

一名消费醫疗投資人奉告《大美界》：“一些傳统的大单品赛道已相對于饱和，以胶原卵白為代表的新的大单品還未成熟，這使得特點化的细分赛道成為本年醫美上遊的热門。”。

好比微针给藥技能就在本年遭到遍及存眷。以中科微针為例，该企業重要钻研的標的目的即是微针给藥，并環抱微针贴、聚合物質料、高份子質料、疫苗佐劑、水溶性基質等技能范畴舉行專利结構，已公然專利申请50余件，發現專利占比跨越74％。本年3月，中科微针得到阿里巴巴投資。

微针给藥技能有何特點？详细来讲，该技能降服了傳统透皮贴劑生物操纵度低和打针劑没法延续给藥的错误谬误，實現活性成份的高效递送，具备無痛微創、無首過效應、提高生物操纵度等上風，可遍及利用于醫美范畴，是2020年美國權势巨子科普類杂志《科學美國人》评比出的有望扭轉世界的十大新型技能之一。

又好比在光電醫美范畴，國產企業多汇集在中低端市場，有特點的中高端品牌极端稀缺，這使得相干企業天然轻易引發市場關住。

以芙迈蕾為例，其今朝自立研發了两款產物，别離沙發,為皮秒激光醫治仪和光声成像皮膚檢测仪。此中，拳頭產物ForePico多波长皮秒激光醫治仪已正式開启注册檢测。需晓得，皮秒激光醫治仪產物技能門坎高、注册审批壁垒高、整機造价昂贵，今朝還没有國產合规產物，市場彻底被入口廠商垄断。芙迈蕾的產物一旦上市，有望冲破這一行業場合排場。是以，在本年4月和12月，芙迈蕾前後完整天使轮與Pre-A轮融資。

再看中遊辦事范畴。與傳统的综合醫美機構做大做全分歧，2022年一些知足加倍细分需求的特點醫美辦事機構起頭得到青睐。

以12月得到1亿元融資的BR光電调養為例，其定位因此轻醫美為载體的糊口方法連锁品牌，于2021年創建。

在营業上，BR光電调養重要供给光電體驗店產物，由專業的醫師團队為求美者供给定制化、一站式的周期光電调養、光電醫治系列解决方案，以知足分歧春秋求美者對脸部抗初老與抗老化的醫美调養需求。

贩賣方面，BR光電调養體驗店东要售賣单价19999元的光電调養年卡，期内供给15次辦事。流程则较為简略，包含線上強光頭燈推薦,预约、自助洗卸、数字檢测、大夫面诊、方案施行等。

截止今朝，BR光電调養已在上海陸家嘴、静安寺、新六合、外滩、旷古汇等焦點地段具有6家體驗店，此中3家已正式對外業務。

接着看醫美下流。作為链接醫美上中遊與求美者的關頭一環，醫美下流在踊跃鞭策数字化進级确當下，也在测驗考試更多的“弄法”和互助模式。

以變美日志為例，其最初以做醫美直播為主，變現方法主如果“告白+分销”。而在本年，變美日志起頭结構DTC（direct to customer）模式，行将品牌直接触达终端消费者，并舉行醫美器械的贩賣。

除此以外，變美日志還测驗考試售賣醫美级消费產物，以得到更多潜伏醫美客户，好比變美日志跟好想你團體跨界联名出產了玻尿酸胶原卵白肽红枣果饮等。本年7月，變美日志樂成完成万万美金融資。

可以發明，特點化成2022年醫美企業成长的首要趋向，上中下流皆有测驗考試與發力，這既使相干企業能敏捷起势，也為它們得到融資并冲破竞争重围供给了首要助力。

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本錢端變革：優良標的仍然稀缺，初期項目成“香饽饽”

在當下总體經濟增加放缓的大布景下，只想着賺快錢、賺認知差别和智商税的時代根基上已颠末去，這在本年的醫美創投范畴表示得很是凸起：一些纯洁以流量获得為主的項目几近没有在市場上搅起風波，而聚焦產物研發類的企業遭到了更多青睐。

《大美界》统计發明，2022年醫美行業共產生投融資事務20次，融資企業全数是產物與辦事供给商。此中，處在初期（A轮及之前）的多达11次，占比55％。

“2022年好的醫美資產仍然稀缺，且依然很贵，而相對于欠好的資產比往年更廉价，投資人压估值压得利害。”消费醫疗投資人阳雪奉告《大美界》，投資人手上的錢毕竟要投出去，以是本年更偏好代价更低、潜力更大的初期項目。

這些初期項目内里，包含了專注器械装备范畴的芙迈蕾、磅策醫疗、南京佰福等，也包括了聚焦質料范畴的蓝皓生物、亨瑞生物、金坤生物等。

在消费醫疗投資人阳雪看来，以装备和質料為代表的醫美上遊在全部醫美財產链中持久盘踞着绝對上風，高利润、高回報是其在成长中的醒方针签，是以投資機構更愿押注這種型的企業。

此外，比拟行業中下流，醫美上遊企業得益于研發投入大、對產物機能请求高档身分影响，有着更高的行業壁垒，以是也象徴着若企業率先推出独家立异產物，在将来的一段時候里仍可以或许特有上風并盘踞大量市場份額。

以艾尔建推出的肉毒素產物BOTOX為例，该產物于2002年公布，2005年便占到了全世界肉毒素86％的市場份額，尔後跟着竞品的增多其份額虽有所降低，但按照Bloom health公布的数据顯示，一向到2021年，BOTOX仍盘踞着全世界肉毒素市場70％以上的份額。

在本年，我國一级市場最受存眷的初期項目一類是光電醫美，另外一類是再生醫美。

光電醫美范畴，芙迈蕾與南京佰福共计拿下上亿元的融資。因為芙迈蕾上文已说起，此處再也不赘述。另外一家南京佰福建立于2021年5月，今朝在部門中高端產物范畴實現了國產化冲破，其自立研發了NDYAG 调Q激光、1064 nm和755 nm葱绿宝石长脉冲激光、2940 nm铒激光、1064nm和532 nm百皮秒激光、595nm脉冲染料激光、1927nm铥激光等系列產物，相干的技能指標已到达了中國的领先程度。

“醫美光電器械行業属于多學科交织整合的技能密集型財產，具备很高技能壁垒。”消费醫疗投資人阳雪暗示，海内正规醫美機構所利用的中高端醫美光電装备几近全数為入口產物，而入口廠商在海内合规市場的整體市占率在比年来虽略有下滑，但仍高达80％以上，几近處于垄断場合排場，以是國產替换是本錢押注该范畴的首要逻辑。

再生醫美范畴，金坤生物、亨瑞生物、蓝皓生物接踵得到融資。在详细营業上，金坤生物主攻第四代生物醫用質料——聚左旋乳酸（PLLA，即童颜针重要質料）、聚乙丙交酯、聚己内酯的研發、出產與贩賣。今朝，金坤生物的原質料及制品销往全世界30多個國度，80多個地域。

亨瑞生物则搭建了合成生物學平台與生物發酵平台，重要專注于重组胶原卵白原料及重组人源化胶原卵白類醫疗器械產物的研制開辟，如重组人源化胶原卵白醫美填充物及醫疗制劑相干產物的開辟及財產化落地等。2023年，亨瑞生物将启動重组人源化胶原卵白植入劑III類醫疗器械的临床申報。

蓝皓生物定位在口腔再生修复質料和醫美產物的開辟，如胶原修复質料、口腔骨粉等。具體来看，胶原修复質料包含胶原敷料和胶原止血海绵等。為此，蓝皓生物自行開辟了胶原卵白提取技能和胶原改性技能，并供给了包含化装等级、醫用级、植入级、打针级等多種品類在内的胶原原料。

在本年，西宏醫藥也遭到颇多存眷，其在研產物聚左旋乳酸（童颜针）項目已完成Ⅲ類醫疗器械临床實驗入组。截至今朝，西宏醫藥申请發現專利70余項，研發储蓄10余款Ⅲ類醫美器械，此中3款為全世界独家立异性產物。接下来，西宏醫藥會陸续启動包含聚己内酯（奼女针）、羧基磷灰石（微晶瓷）在内的更多再生醫美產物注册上市。

总的来看，2022年優良醫美資產仍然稀缺，初期項目成為了本錢热捧的“香饽饽”，2023年估计仍會持续该趋向。

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政策端變革：羁系向常态化演進，“蛮横發展”泥土再也不

在我國醫美行業，羁系始终是政策重點。

纵觀2022年，政策顯現逐步下沉的趋向，并起頭向常态化演進，且聚焦于规范各大醫美细分市場和上中下流全財產链。

比方本年3月，國度藥監局公布關于调解《醫疗器械分類目次》部門内容的通知布告，将射频醫治仪、射频皮膚醫治仪等光電醫美装备依照III類醫疗器械羁系。這是政策端對醫美上遊采纳的首要羁系辦法。

而在醫美辦事端，本年亦有多個政策公布。5月，國度卫健委牵頭九部委结合印發了《關于印發2022年改正醫藥購销范畴和醫疗辦事中不正之風事情要點的通知》（國卫醫函〔2022〕84号），意在延续清算各種醫疗美容機構展開“小腿神經離断瘦腿手術”等有用性存疑、危害性极高的诊疗項目。

11月，工業和信息化部官網動静，工業和信息化部、市場羁系总局、中心網信辦等18部分印發了《進一步提高產物、工程和辦事質量舉措方案（2022—2025年）》，此中提出“按年度提出國度醫疗質量平安改良方针，鞭策醫疗辦事質量延续改良。增强醫疗美容综合羁系法律。”

12月，國度市場監視辦理总局官微發文，下一阶段，去黑眼圈眼霜,将@增%3RcX4%强對相%L1R5J%干@醫疗美容機構、糊口美容機構等单元、場合的現場查抄，加大查處力度，增强行刑跟尾，依法查究一批情節紧张、性子卑劣的涉醫疗美容违法犯法案件。

在获客渠道上，10月，國度市場羁系总局代价監視查抄和反不合法竞争局公布《醫疗美容行業子虚鼓吹和代价违法舉動治理事情指引》，共公布8項防备醫疗美容行業子虚鼓吹舉動规范和6項代价违法舉動规范的事情指引。

不難發明，不管是上遊的藥械出產商，到中遊醫美機構，仍是下流的線上获客渠道，當下醫美羁系触及到的行業主體已涵盖財產链的全環節。

固然，政策羁系常态化不但仅象徴着行業压力增大，羁系到位從另外一维度也象徴着“蛮横發展”泥土再也不，行業将迎来新成长契機，後续醫美行業逐步步入合规化與邃密化的成长中。

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预测2023年：供需两頭延续發力，新的“暴發點”正酝酿

回望，是為了更好地前行。

在2022這一艰巨年份行将说再會的時辰，面临2023年，醫美行業會有哪些機遇和新的可能性呢？

《大美界》認為，在供需两頭延续發力的行業大条件下，有三個正在酝酿的“暴發點”值得注重。

于上遊而言，國產替换仍會是重點。在醫美装备和質料范畴，具备原創性的國產廠商在2023年依然會遭到本錢青睐。此中，胶原、光電醫美赛道的企業将步入到快速成持久。

此外，環抱低落西紅花,求美者整形“价格”和晋升求美者“颜值”两個標的目的研發新產物，或成為醫美上遊頭部企業可偏重斟酌的標的目的，包含拓展產物線和顺應症，以技能立异拉動行業成长。

值得一提的是，大大都私募股權公司都在尽力寻觅2022年的退出渠道，2023年醫美上遊整归并購的動力强劲。

于中遊辦事機構而言，将醫美行業中亚專科、单品類的营業拆出来做单店財政模子，構成特點化是一個趋向。好比植發范畴就已很成熟，跑出了雍禾醫疗、碧莲盛、大麦植發等范围大的公司，而以吸脂手術為主的醫美脂肪单品類的連锁，和男性乳房整形為主的門店也呈現了一些財政模子更好的品牌。

需注重，醫美辦事属于線下買賣，是以也要回归到線下買賣的本色。一是要解决當地结構的密度問題；二是要在提效和降本上做好内功，焦點解决“获客”和“大夫”問題；三是在完成開端體量的结構以後，触及到財產上下流，如诊所開辟功效性護膚品品牌，增长获客場景，找到新的增加曲線。

切記，醫疗辦事的焦點是“醫疗”属性，其决议了醫美辦事機構很難在短時間内實現营業的指数级增加，降本也很難，只能尽可能去提效或扩展增加利润區。

于下流而言，2022年消息其實不多，暗地里的焦點缘由仍是本年消费的按捺，和流量本錢的上升。

以是在来岁，對下流平台企業来讲，拓展和做好细分品類的尺度化和数字化進级，可耽误商家和用户使历時間，更好地變化此前低频的辦事和口碑。是以，完美患者评价、增长及提高供應侧體量和效力，弥合醫美“内容”和“辦事”系统跟尾的邊界，将是下一阶段平台攻坚的重點地點。

除三大趋向外，2023年另有一個首要變革，即醫美行業在穿越低谷後，按捺的需求會構成“V”型反弹。在此環境下，面临行将大量涌入的人群，醫美行業需提早做好筹备，以给到求美者更好的產物和辦事。

站在2022到2023年的年终交壤口，中國醫美行業的從業者追赶星斗大海的徴程也行将迈入新的一页。

年历翻篇，醫美行業人讓求美者變美的初心不“翻篇”。

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